Podstawy analizy technicznej, które musisz znać
Analiza techniczna stanowi studium psychologii człowieka, obrazowane poprzez ruchy cen. Badanie tych ruchów w przeszłości, a więc analiza historyczna, pozwala na uchwycenie ściśle związanych z rynkiem finansowym lęków i aktów chciwości, które bywają częstym motorem zmienności rynkowej. Rynek bowiem dąży tam, gdzie kumuluje się najwięcej emocji. Poznanie analizy technicznej obejmuje szeroki zakres zagadnień – od zapoznania się z obszarami zapalnymi, wokół których tworzą się poziomy wsparcia i oporu, aż po dane statystyczne, wraz ze wskaźnikiem momentum i przewidywaną realną wartością rynkową papierów wartościowych. Wizualna reprezentacja ruchu cen i leżąca u ich podstaw psychologia przedstawiają obraz przyszłych, potencjalnych ruchów rynkowych. W niniejszym artykule omówimy ściśle związane z konkretnymi ruchami cen ludzkie emocje oraz to, w jaki sposób wpływają one na popyt.
Ruchy cen, jakie miały miejsce w historii, pokazują, co ludzie w danym okresie czuli w związku z danymi dobrami. Zresztą, wszystkie dostępne na ich temat informacje są odzwierciedlone właśnie w tym, jak kształtowały się ceny. Gdy tylko pojawiają się nowe wydarzenia czy dane, ludzie zmieniają swoje poglądy, co natychmiast ma swoje odbicie w wartości akcji lub innych aktywów. Podczas gdy ruchy krótkoterminowe nie pokazują niemal nic poza chaosem, dystrybucja cenowa w końcu i tak doprowadza do poziomu równowagi rynkowej.
Istnieje wiele narzędzi pomocnych w pomiarze przeszłych i przewidywaniu przyszłych ruchów cen. Opierają się na pewnym tworzącym się wzorcu. Chociaż to, co działo się w przeszłości, wcale nie gwarantuje przyszłych zwrotów, pamięć o tym, w jakim kierunku kiedyś poszły ceny, często staje się dla inwestora wskazówką, w jakim kierunku być może pójdą one w przyszłości.
Ponieważ ceny kumulują się na konkretnych poziomach (maksima i minima), pociągają za sobą zarówno popyt, jak i podaż – zakup i sprzedaż. Jeśli występuje wzrost poziomu zakupu przy danej cenie sprzedaży, zazwyczaj następuje jej podwyżka. Natomiast przy wzroście sprzedaży przy danej cenie zakupu, najczęściej mamy do czynienia z obniżką. Jednym z najlepszych sposób na śledzenie ruchów cen jest zdefiniowanie sobie obszarów podaży i popytu, które odnoszą się do poziomu wsparcia i oporu.
Wsparcie i opór
Wsparcie to poziom, przy którym liczba kupujących wzrasta w stosunku do liczby sprzedających, co wywołuje wzrost cen (przestają spadać). Opór natomiast jest zjawiskiem przeciwnym do wsparcia. Oznacza on obszar rynku, na którym ceny już nie rosną lub mają z tym problemy. Popyt na instrumenty finansowe jest silny na poziomie oporu, a sprzedający chętnie zajmują tutaj krótkie pozycje lub likwidują pozycje długie (Take Profit).
Przy śledzeniu ruchów cen ważna jest identyfikacja dołków i szczytów. Wielu traderów korzysta z dziennych minimów i maksimów po to, żeby zdefiniować sobie krótkoterminowo poziomy wsparcia lub oporu. Można też korzystać z tygodniowych lub miesięcznych minimów i maksimów, jak również z sesji intraday. Innym sposobem na określenie wsparcia i oporu jest sięgnięcie po linie trendu.
Linie trendu
Linia trendu łączy dwa lub więcej istotne punkty (minima i maksima) na graficznej reprezentacji ruchu cen i tworzy subiektywny obszar – poziom wsparcia lub poziom oporu. Wielu zorientowanych na techniczną analizę traderów sądzi, że aby narysować linię trendu potrzebne są trzy punkty. Ogólnie rzecz biorąc linie trendu, tworząc poziom oporu, pochylają się w dół, natomiast gdy tworzą poziom wsparcia, kierują się ku górze. Im więcej punktów, tym wyraźniejsza linia trendu.
O autorze
