Stabilne wyniki i wysoka rentowność biznesu PZU

Wynik finansowy netto Grupy PZU w I półroczu 2013 roku wyniósł 1.675,7 mln zł i utrzymał się na podobnym poziomie do wyniku netto w I półroczu poprzedniego roku (-2,4%). PZU zebrał w  tym czasie 8.495,3 mln zł składek, co oznacza wzrost o 3% w stosunku do pierwszego półrocza 2012.

– Choć słaby wzrost gospodarczy w I półroczu 2013 roku nie sprzyjał popytowi na produkty ubezpieczeniowe, PZU wychodzi z tego okresu obronną ręką. Nasze wyniki – zysk netto i wysokość zebranej składki – pokazują, że strategia nacisku na rentowność biznesu i wysoka dyscyplina kosztowa przynoszą spodziewane efekty – mówi Andrzej Klesyk, prezes PZU SA.

Kluczowe czynniki kształtujące wynik Grupy PZU w II kw. 2013 r.:

• wyższa składka przypisana brutto na skutek utrzymania wysokiej dynamiki sprzedaży ubezpieczeń ze składką jednorazową w kanale bancassurance oraz stabilnego wzrostu ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych;
• poprawa rentowności w segmentach masowym i korporacyjnym, w tym:
  • w ubezpieczeniach komunikacyjnych dzięki niższej częstości szkód i wdrożeniu projektów poprawiających efektywność;
  • w ubezpieczeniach rolnych ze względu na znacznie niższy poziom szkód powodowanych siłami natury,
  • w ubezpieczeniach finansowych ze względu na ubiegłoroczne załamanie rynku branży budowlanej;
• wyższa rentowność ubezpieczeń na życie w segmencie grupowym i indywidualnie kontynuowanym z wyłączeniem efektu konwersji polis umów wieloletnich na umowy roczne odnawialne w ubezpieczeniach grupowych typ P;
• niższe dochody z lokat w wyniku spadku wyceny instrumentów kapitałowych (gorsza koniunktura na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie) oraz instrumentów dłużnych (wzrost rentowności obligacji);
• jednorazowy dochód z tytułu objęcia konsolidacją funduszy inwestycyjnych oraz ugody z reasekuratorem w zakresie ubezpieczenia Zielona Karta (częściowe odwrócenie korekty oszacowań z reasekuratorem obniżającej wynik roku 2011);
• utrzymanie dyscypliny kosztów stałych (spadek kosztów osobowych będący efektem działań restrukturyzacyjnych realizowanych w ostatnich latach) przy jednoczesnym prowadzeniu działań projektowych mających na celu usprawnienie i zautomatyzowanie procesów obsługowych.

Składki

Składki przypisane brutto w I półroczu 2013 roku wyniosły 8.495,3 mln zł. Wzrost o 249,0 mln zł (+3,0%) w porównaniu do I półrocza ubiegłego roku wynikał ze zwiększenia sprzedaży, w szczególności w ubezpieczeniach na życie (+8,2%). Główne linie produktowe, które odnotowały wzrosty w I półroczu 2013 roku to: ubezpieczenia indywidualne ze składką jednorazową (+252,8 mln zł) i ubezpieczenia grupowe i kontynuowane ze składką regularną, przede wszystkim ochronne (+71,6 mln zł). Spadek składki przypisanej brutto w segmencie ubezpieczeń korporacyjnych (-85,1 mln zł) wynikał z ustawowego odłożenia na rok 2014 obowiązku zawierania przez szpitale umów ubezpieczenia na rzecz pacjentów z tytułu zdarzeń medycznych oraz w ubezpieczeniach komunikacyjnych na skutek silnej konkurencji i utrzymującej się słabej kondycji krajowego rynku motoryzacyjnego.

Odszkodowania i świadczenia

Spadek odszkodowań i świadczeń netto (55,2 mln zł, czyli o 1,0%) w przeważającej mierze wynikał z niskiego poziomu szkód związanych z ujemnymi skutkami przezimowań w ubezpieczeniach rolnych, a także utrzymania niskiej szkodowości w ubezpieczeniach komunikacyjnych. Wpływ na to miały korzystne warunki drogowe oraz mniejsze natężenie ruchu. Odnotowano także znaczący spadek odszkodowań i świadczeń w ubezpieczeniach finansowych w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego, a także niskiego poziomu szkód o znaczącej skali wypłat.

Koszty

Koszty akwizycji w I półroczu 2013 roku spadły o 26,2 mln zł (-2,6%) w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Spadek ten wynikał głównie z: niższych prowizji w ubezpieczeniach grupowych ochronnych typ P oraz ujemnej dynamiki sprzedaży w segmencie ubezpieczeń korporacyjnych. Jednocześnie, odnotowano wzrost kosztów akwizycji w związku z dynamicznym rozwojem sprzedaży produktów inwestycyjnych przez kanał bancassurance oraz zwiększeniem udziału droższych kanałów dystrybucji w sprzedaży ubezpieczeń dla klienta masowego.          

Spadek kosztów administracyjnych o 45,4 mln zł (-6,6%) był w głównej mierze następstwem mniejszego zatrudnienia oraz niższych wydatków na reklamę (efekt prowadzonej w 2012 roku kampanii wizerunkowej) przy wzroście kosztów działań projektowych mających na celu usprawnienie i zautomatyzowanie procesów obsługowych.