Przedsiębiorstwa będą zobligowane do raportowania

Aby wypełnić obowiązek raportowy, zobowiązane do tego przedsiębiorstwa muszą zgłaszać informacje o kontraktach pochodnych do repozytoriów transakcji zarejestrowanych przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (European Securities Market Authority; ESMA).

Na polskim rynku usługę taką oferuje Repozytorium Transakcji w KDPW (KDPW_TR).

Repozytorium prowadzone przez KDPW uzyskało stosowaną rejestrację w ESMA 7 listopada 2013 r. i było jednym z czterech pierwszych tego typu instytucji zarejestrowanych w Europie i jedynym działającym w regionie Europy Środkowej i Wschodniej.

Informacje na temat każdego zawartego kontraktu pochodnego oraz na temat wszelkich zmian lub rozwiązania tego kontraktu muszą być przekazywane do repozytorium nie później niż w dniu roboczym następującym po zawarciu, zmianie warunków lub rozwiązaniu kontraktu. Ale obowiązek raportowy dotyczy także transakcji zawartych przez 16 sierpnia 2012 r., a aktywnych tego dnia oraz transakcji zawartych 16 sierpnia 2012 r. i później. 

Obowiązek raportowania można spełnić na kilka sposobów: 

• bezpośrednio raportować do wybranego repozytorium (wymaga to uczestnictwa w KDPW_TR), 

• wybrać pośrednika, który zrobi to za zobowiązaną do raportowania firmę, 

• poprzez izbę rozliczeniową KDPW_CCP. 

Pomimo delegowania raportowania do innego podmiotu, odpowiedzialność za raportowanie ciągle spoczywa na kontrahencie transakcji. 

Do repozytoriów transakcji muszą być zgłaszane zarówno kontrakty zawierane na rynku regulowanym, jak i poza nim. W KDPW_TR mogą być rejestrowane wszystkie rodzaje kontraktów objętych obowiązkiem raportowania (giełdowe i OTC). Ponadto rejestracja KDPW_TR w ESMA umożliwia działanie na terenie całej Unii Europejskiej. 

Aby móc raportować informacje do repozytorium transakcji niezbędne jest posiadanie specjalnego numeru identyfikującego dany podmiot – tzw. kodu LEI. Wymagają tego unijne regulacje. Numer ten można również uzyskać bezpośrednio w KDPW. Zgłoszenie w sprawie nadania kodu LEI można dokonać poprzez stronę internetową www.kdpw.pl 

Usługa repozytorium transakcji to odpowiedź KDPW na Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 z dnia 4 lipca 2012 r. w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji (EMIR). Wprowadza ono m.in. obowiązek raportowania wszystkich kontraktów pochodnych do repozytorium transakcji, określa także zasady funkcjonowania repozytorium. 

Raportowanie informacji do Repozytorium Transakcji w KDPW

– co powinieneś wiedzieć

Wejście w życie obowiązku raportowania

• Wchodzi w życie 12 lutego 2014 r. 

• Dotyczy transakcji zawartych przed 16 sierpnia 2012 r., aktywnych w tym dniu

• Dotyczy transakcji zawartych 16 sierpnia 2012 r. lub później

Kto jest zobowiązany do raportowania

• Obowiązek raportowania dotyczy przedsiębiorstw zawierających kontrakty pochodne

• Nie dotyczy osób fizycznych

• Istnieje możliwość delegowania raportowania do innego podmiotu

• Pomimo delegowania raportowania odpowiedzialność za raportowanie ciągle spoczywa na kontrahencie

• Informacje na temat każdego zawartego kontraktu pochodnego oraz na temat wszelkich zmian lub rozwiązania tego kontraktu muszą być przekazywane do repozytorium nie później niż w dniu roboczym następującym po zawarciu, zmianie warunków lub rozwiązaniu kontraktu

Wypełnienie obowiązku raportowania 

• Bezpośrednie raportowanie do KDPW_TR (wymaga uczestnictwa w KDPW_TR)

• Za pośrednictwem innego uczestnika raportującego KDPW_TR

• Delegowanie do centralnego kontrahenta (na polskim rynku: KDPW_CCP)

Darmowe pośrednictwo KDPW_CCP w przekazywaniu informacji do KDPW_TR

• KDPW_CCP nie pobiera opłat za pośrednictwo w raportowaniu do KDPW_TR w imieniu uczestnika rozliczającego lub jego klientów (ponad opłaty wymagane przez KDPW_TR)

• KDPW_CCP raportuje wyłącznie do repozytorium transakcji prowadzonego przez KDPW

Wszystkie klasy instrumentów w jednym miejscu

• KDPW_TR jest uprawnione do rejestrowania wszystkich klas instrumentów pochodnych, zawieranych na terenie całej Unii Europejskiej, zarówno na rynku regulowanym jak i OTC

• Wniosek o rejestrację repozytorium transakcji w ESMA w zakresie następujących klas instrumentów (rynek regulowany lub OTC):

o Instrument pochodny na akcje (EQ)

o Instrument pochodny na stopę procentową (IR)

o Walutowy instrument pochodny (CU)

o Kredytowy instrument pochodny (CR)

o Towarowy instrument pochodny (CO)

o Inny instrument pochodny (OT)

Kod LEI

• Posiadanie kodu LEI (Legal Entity Identifier) jest niezbędne, by móc raportować do repozytoriów transakcji

• Każdy podmiot zobowiązany do raportowania, niezależnie od tego, czy robi to samodzielnie, czy przez pośrednika, musi posiadać kod LEI, za pośrednictwem którego będzie identyfikowany jako kontrahent

• Kod LEI można uzyskać bezpośrednio w KDPW, poprzez stronę www.kdpw.pl